Kapitalizacja odsetek – co to znaczy?

Jeśli zamierzasz otworzyć lokatę bankową lub analizujesz oferty kont oszczędnościowych, temat kapitalizacji odsetek nie może być Ci obcy. To — obok oprocentowania — najważniejszy parametr, który będzie miał wpływ na Twoje zyski. Kapitalizacja odsetek może dotyczyć Cię także w przypadku zaciągnięcia kredytu czy pożyczki.

Czym dokładnie jest kapitalizacja odsetek i w jaki sposób policzyć spodziewany wynik finansowy swojego produktu inwestycyjnego? Dowiesz się z poniższego tekstu.

Kapitalizacja odsetek — co to jest?

Znaczenie kapitalizacji odsetek najłatwiej wyjaśnić na przykładzie zasad działania lokat bankowych.

Od ulokowanego kapitału naliczane są odsetki, które zwiększają sumę bazową, po czym zostają zwrócone właścicielowi po zamknięciu lokaty wraz z jego pierwotnym wkładem.

Im częściej odsetki kapitalizują się, tym wyższa staje się z czasem kwota, od której zostają naliczane. Od tej reguły są jednak wyjątki, które znajdziesz w akapicie o rodzajach kapitalizacji odsetek.

Częstotliwość kapitalizacji odsetek jest z kolei zależna od oferty danego banku.

Jak często odsetki się kapitalizują?

Odsetki mogą zostać skapitalizowane:

• codziennie,
• raz w miesiącu,
• raz na kwartał,
• w ujęciu półrocznym,
• w ujęciu rocznym,
• jednorazowo, kiedy lokata zostaje zamknięta.

Jeśli nie masz do czynienia z kapitalizacją prostą, o której szerzej przeczytasz poniżej, najbardziej opłacalna będzie dla Ciebie jak najczęstsza kapitalizacja odsetek.

Zdecyduj się, więc na produkt, który oferuje powiększanie Twojego kapitału o odsetki miesięcznie, kwartalnie lub rocznie. Kapitalizacja codzienna raczej nie jest oferowana przez banki. Najczęściej spotkasz się z rocznymi i jednorazowymi wariantami.

Liczba kapitalizacji w trakcie roku to jedna z kluczowych informacji, której potrzebujesz, by dokładnie porównać ze sobą poszczególne oferty, biorąc pod uwagę zysk, który mają potencjał wygenerować.

Poznaj wzór na kapitalizację odsetek

Internet obfituje w gotowe kalkulatory, które po wprowadzeniu wszystkich potrzebnych danych, mogą obliczyć dla Ciebie kwotę środków, które możesz zarobić na odsetkach. Korzystają one z prostego wzoru, który możesz również wykorzystać samodzielnie:

K= KO * (1+r/m) * mn

Co oznaczają poszczególne symbole? Wyjaśnienie poniżej:

• K – końcowy kapitał,
• K0 – kapitał początkowy,
• r – nominalna stopa procentowa w skali roku,
• m – ilość kapitalizacji w trakcie roku,
• n – okres trwania lokaty.

Zobacz, jak takie obliczenia wyglądają w praktyce.

Przykłady kapitalizacji odsetek

Poniższy przykład pozwoli Ci zobaczyć faktyczne użycie umieszczonego tu wzoru na kapitalizację odsetek, a także wpływ ich częstotliwości na ostateczny zysk.

Zobacz, jakie będą różnice w zyskach:

1. Kapitalizacja co kwartał
   Umieszczając 10 000 zł na opisanej wyżej lokacie, Twoje odsetki dzięki czterokrotnej kapitalizacji wyniosą 611 zł.
2. Kapitalizacja co 6 miesięcy
   10 000 i 6% lokata roczna przy dwukrotnej kapitalizacji wygeneruje odsetki na poziomie 607,26 zł.
3. Kapitalizacja jednorazowa
   10 000 zł na tej samej lokacie, ale z kapitalizacją na koniec to 599,97 zł odsetek.

Jak widzisz, w takim wariancie różnica między najkorzystniejszą i najmniej korzystną lokatą wyniesie 11,03 zł, jednak jeśli lokata zostanie otwarta nie na rok, a na 10 lat, oba wyniki będzie dzieliło już 1667,15 zł. I to bez zmiany podstawowych parametrów inwestycji, czyli jej kwoty, oprocentowania oraz długości oczekiwania na zwrot.

Rodzaje kapitalizacji odsetek

Kapitalizacja, kapitalizacji nierówna. Poznaj jej rodzaje:

• Kapitalizacja prosta – bazą do naliczania odsetek w kolejnych okresach jest każdorazowo kapitał początkowy.
• Kapitalizacja złożona – odsetki zostają naliczone za pierwszym razem od kapitału początkowego, ale za każdym kolejnym – zarówno od K0, jak i uzbieranych odsetek.
• Kapitalizacja z góry – naliczenie odsetek następuje na początku każdego okresu.
• Kapitalizacja z dołu – odsetki naliczane są na koniec okresu kapitalizacji.
• Kapitalizacja zgodna – występuje, gdy okresy oprocentowania i kapitalizacji odsetek są tożsame (jeśli oprocentowanie określane jest w skali roku, kapitalizacja następuje po 12 miesiącach).
• Kapitalizacja niezgodna – występuje, gdy pojedynczy okres kapitalizacji jest krótszy lub dłuższy niż okres, w którym określone zostało oprocentowanie (oprocentowanie roczne, a kapitalizacja np. co miesiąc lub co 3 lata).

Rodzaje tworzące przeciwieństwa, oczywiście wykluczają się nawzajem, jednak poza tym, mogą występować łącznie, w zależności od produktu finansowego, którego dotyczą.

A gdzie oprócz lokat spotkasz się z różnymi rodzajami kapitalizacji? Zobacz, o jakich produktach bankowych i pozabankowych może być mowa.

Jakich ofert dotyczy kapitalizacja odsetek?

Kapitalizacja odsetek ma szczególne znaczenie, jeśli chodzi o produkty oszczędnościowe i inwestycyjne, m.in.:

• Lokaty
• Konta oszczędnościowe
• Konta emerytalne

Po drugiej stronie rynku mamy zaś zobowiązania finansowe – kredyty i pożyczki, których kapitalizacja odsetek także dotyczy.

Kapitalizacja odsetek od kredytu — jak działa?

Kiedy spóźniasz się z uregulowaniem swoich rat kredytowych czy innych zobowiązań finansowych, bank ma prawo nałożyć na Ciebie odsetki karne za spóźnienie.

Często są to odsetki za każdy dzień zwłoki i również ulegają one kapitalizacji na dokładnie takich samych zasadach jak w przypadku lokat czy innych produktów oszczędnościowych.

Zamiast jednak generować zysk, powiększają kwotę do spłaty.

Kapitalizacja odsetek a podatki

Na koniec warto zaznajomić się również z zasadami rozliczania zysków kapitałowych w Urzędzie Skarbowym. Choć dochodów z lokat nie trzeba ujmować w rocznym zeznaniu podatkowym, odprowadza się z ich tytułu podatek Belki.

To potoczna nazwa podatku od zysków kapitałowych, który został wprowadzony w 2002 roku i wynosi 19%. Oznacza to, że niespełna 1/5 wypracowanych zysków wyląduje u fiskusa.

Dobra wiadomość jest jednak taka, że nie musimy pamiętać o tym we własnym zakresie, gdyż na nasze konto oszczędnościowe czy lokatę trafią odsetki netto, a więc bank opodatkuje je i odprowadzi podatek za nas.